A lo largo de los años, muchos inversores jóvenes han entrado en el mercado inmobiliario pensando que se harán ricos sólo para ver cómo sus cabellos se vuelven grises por los dolores de cabeza que esto les causa.
Desde inquilinos de pesadilla y reparaciones costosas hasta la carga de tener más de una hipoteca y tratar de llegar a fin de mes, no siempre es agradable.
Por estas razones, muchos inversores optan por comprar un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT ) en lugar de comprar una propiedad directamente.
Pero, ¿son los REIT una buena inversión? ¿O son algo que se debe evitar? Echemos un vistazo más de cerca para determinar si debe invertir en REIT en su viaje hacia las finanzas personales.
¿Son los REIT una buena inversión para USTED?
Es imposible decir si los REIT son una buena inversión en general. Invertir es una decisión muy personal, por lo que esto es algo que sólo tú puedes responder.
Para ayudarle a acotar su decisión, exploremos los pros y los contras de los REIT.
Ventajas de los REIT
1. Diversificación de la cartera
Los REIT ofrecen una excelente manera de invertir independientemente del mercado de valores . Puede utilizar los REIT para distribuir el riesgo, ampliar sus participaciones y aumentar su patrimonio neto . Los REIT suelen ser menos volátiles que las acciones.
Esto es importante porque proporciona una manera de agregar crecimiento e ingresos a su cartera de una manera relativamente segura. Al mismo tiempo, existen muchos tipos de REIT para explorar, incluidos:
- REIT minorista
- REIT de atención médica
- REIT residencial
- REIT de comunicaciones
- REIT de hostelería
- REIT industriales
- REIT de oficina
- REIT específico de la ubicación (por ejemplo, el REIT de la ciudad de Nueva York)
También hay fondos indexados inmobiliarios en los que pensar, como el VNQ de Vanguard .
Entonces, una vez que decide invertir en REIT, hay muchas opciones para elegir, cada una con sus riesgos y recompensas específicos. Algunos inversores optan por invertir mucho en un mercado REIT, mientras que a otros les gusta invertir en una variedad de REIT.
Haga su debida diligencia y analice los mercados individuales antes de dar el salto a los REIT para asegurarse de que su dinero vaya al área correcta.
2. Distribuciones garantizadas
Otro beneficio de invertir en REIT son los pagos. Por ley, los REIT deben pagar el 90 por ciento de sus ingresos netos en forma de dividendos. De lo contrario, no podrán comprarse ni venderse como títulos públicos.
Por lo tanto, si compra acciones de REIT de alto rendimiento y las conserva, puede cobrar pagos de dividendos constantes, incluso durante la pandemia.
Por supuesto, si a su REIT le está yendo mal, esos pagos pueden reducirse continuamente.
3. Desempeño sólido a largo plazo
Lo bueno de los REIT es que son algo en lo que puedes invertir y conservarlos durante un largo período de tiempo. No tienes que preocuparte por cronometrar el mercado y deshacerte de ellos.
Como tal, los REIT se alinean con la mayoría de las estrategias de inversión a largo plazo . Si está buscando un fondo central para agregar a su cartera y algo que pueda configurar y olvidar, podría valer la pena considerar los REIT.
4. Baja barrera de entrada
Los REIT son excelentes para inversores principiantes que carecen de los fondos para comprar una propiedad directamente. También son beneficiosos para los inversores mayores que quieren lograr crecimiento pero no quieren adquirir acciones volátiles.
A diferencia de los bienes raíces directos, los REIT tienen una barrera de entrada muy baja. No es necesario realizar un pago inicial , buscar un agente de bienes raíces o incluso tener un buen puntaje crediticio. Todo lo que necesita es una cuenta de corretaje y posiblemente suficiente dinero para cumplir con un requisito mínimo de inversión.
5. Liquidez
Los REIT son similares a las acciones en el sentido de que puedes moverlos en cualquier momento negociándolos. No es como tener un certificado de depósito (CD) ilíquido o un bono en el que hay que esperar a que finalice un plazo límite.
Por supuesto, esto sólo se aplica realmente a los REIT de un fondo de corretaje. Puede negociar REIT en un fondo de jubilación como una cuenta de jubilación individual (IRA), pero si retira el dinero antes de llegar a la edad de jubilación, tendrá que pagar impuestos y tarifas.
Dicho esto, aún puedes liquidar los REIT y reinvertir el dinero en otros valores si es necesario.
Desventajas de los REIT
1. Ingresos por dividendos de REIT sujetos a impuestos
Una de las principales desventajas de los REIT es que pagan impuestos a una tasa más alta que los dividendos calificados. El IRS no los clasifica como dividendos, lo que significa que tendrás que pagar más por las ganancias que por los dividendos recibidos de una empresa como Coca-Cola.
2. Desempeño de la industria
Invertir en REIT normalmente requiere elegir industrias específicas. Por ejemplo, puede invertir en un REIT residencial o en el sector hotelero.
Como tal, el éxito de sus inversiones REIT dependerá en gran medida del éxito de los sectores individuales. Entonces, si compra un REIT residencial y el mercado inmobiliario se desploma inesperadamente, lo más probable es que sufra un revés.
Aun así, existen formas de reducir el riesgo y la volatilidad. Sólo hay que invertir en sectores típicamente estables. Ésta es otra razón para diversificar sus participaciones y protegerse del riesgo.
3. Impuesto sobre la propiedad
Otro riesgo a tener en cuenta son los impuestos a la propiedad. Cuando los estados aumentan las tasas de impuestos a la propiedad, esto afecta negativamente el desempeño de los REIT. Esto es algo más a tener en cuenta al comprar REIT, especialmente aquellos que se basan en factores geográficos.
¿Cómo sé si vale la pena comprar un REIT?
Existen varias métricas de valoración que puede utilizar para determinar si vale la pena comprar un REIT. Aquí hay tres.
- Calificación crediticia: eche un vistazo a la calificación de deuda del REIT para obtener una evaluación general de cuán estable y confiable es el fondo. Busque REIT con calificaciones de grado de inversión para estar seguro y evite REIT con calificaciones cuestionables.
- Fondos de operaciones (FFO): el FFO proporciona una instantánea rápida del flujo de caja total de una empresa.
- Precio-FFO (P/FFO): la relación P/FFO le permite ver si un REIT es asequible en comparación con inversiones similares. Es similar a la relación P/E cuando se compran acciones .
Consejos para determinar si los REIT son mejores para usted
Ahora que comprende mejor los REIT, a continuación se ofrecen algunos consejos rápidos para determinar si son adecuados para su cartera específica.
1. Quiere sumergirse en la inversión inmobiliaria
Los REIT son excelentes para las personas que desean ingresar al mercado inmobiliario pero buscan evitar los altos costos y las complicaciones de comprar propiedades directas.
Invertir en REIT le permitirá comenzar rápida y fácilmente para que pueda comenzar a obtener ganancias de los bienes raíces de inmediato.
A menudo, los inversores inmobiliarios se ponen manos a la obra con los REIT y luego pasan a comprar bienes inmuebles físicos después de un período de tiempo. Invertir en REIT es una excelente manera de aprender cómo funciona el mercado y sentar las bases para una cartera inmobiliaria más grande.
2. Necesita diversificar su cartera
Eche un vistazo a su cartera y determine su tolerancia general al riesgo en comparación con lo que realmente tiene. Busque un desglose de dónde se distribuye su dinero entre varias clases de activos e intente mover los fondos estratégicamente.
Por ejemplo, es posible que su cartera contenga demasiados fondos de crecimiento volátiles. O puede descubrir que su cartera contiene demasiados fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) y necesita invertir en más acciones de crecimiento.
Al evaluar su cartera, le resultará más fácil decidir si los REIT son adecuados para sus necesidades.
3. Tienes dinero para invertir
Al revisar su situación financiera, es una buena idea dar un paso atrás y observar su carga general de deuda. Pregúntese si está en condiciones de invertir o si sería mejor que invirtiera más dinero en pagar deudas con intereses altos.
Si tiene miles de dólares de deuda en tarjetas de crédito con altas tasas de interés, tiene mucho más sentido pagar esas deudas antes de realizar compras de REIT. Lo más probable es que obtenga un mejor rendimiento pagando su deuda que cualquier rendimiento que obtenga a través de una inversión.
Si tienes problemas de deudas, estás desperdiciando dinero y haciendo girar tus neumáticos. Pagar su deuda es el primer paso hacia la libertad financiera.
Preguntas frecuentes
¿Es difícil invertir en bienes raíces?
La inversión en bienes raíces puede resultar muy difícil, especialmente para los nuevos inversores que carecen de conocimientos o experiencia avanzados en el mercado. Las personas en esta situación deberían considerar comenzar con REIT para aprender cómo funciona el mercado.
Sólo haga un movimiento y compre propiedades directas cuando tenga los fondos adecuados para respaldar su inversión y esté seguro del estado del mercado.
¿Debo comprar propiedades inmobiliarias?
Comprar bienes raíces es una excelente manera de diversificar su cartera. Puede reducir el riesgo y aumentar sus posibilidades de generar retornos a largo plazo .
Si está en condiciones de comprar una propiedad comercial directa, debería considerar seriamente hacerlo. Sólo asegúrese de poder financiar la propiedad y de que sea una inversión valiosa con un sólido potencial para un buen retorno de la inversión.
Lo último que desea hacer es comprar una propiedad comercial que no genere una ganancia rápida o un fuerte flujo de caja mensual.
¿Se gravan los REIT como ingresos ordinarios?
La mayoría de los dividendos de los REIT se clasifican como ingresos ordinarios a efectos fiscales. Lo mejor que puede hacer es trabajar con un asesor fiscal para reducir la cantidad que paga en impuestos al comprar REIT. Es importante tener una estrategia fiscal antes de avanzar en el sector inmobiliario.
¿Son los REIT una buena opción de inversión para usted?
Los inversores individuales deberían considerar seriamente seguir adelante con los REIT.
Los bienes raíces comerciales pueden potencialmente ser una gran adición a una cartera de inversiones. Además, los REIT individuales se pueden comprar y vender a través de una bolsa de valores, lo que los hace increíblemente fáciles de administrar.
Para comenzar, analice su cartera y determine si está en condiciones de comprar REIT. Luego, diríjase a su cuenta de corretaje o de jubilación y considere acumularlas.
Al final del día, cuanto más espere para dedicarse al sector inmobiliario, menos dinero ganará. Por lo tanto, investigue sus opciones, averigüe qué REIT le parecen mejores y engulla algunas acciones.
¿Quién sabe? Tal vez descubra que la inversión en bienes raíces ha sido su vocación de toda la vida.