Los nuevos inversores a veces se sienten confundidos acerca de la diferencia entre acciones y bonos. Estos son dos tipos de inversiones financieras que parecen similares en la superficie. Pero cuando empiezas a pelar las capas de la cebolla, empiezas a ver que en realidad son bastante diferentes.
¿Qué son las acciones?
Una acción es un tipo de inversión que implica la compra de una parte de una corporación compartida públicamente.
Cuando compras una acción, literalmente estás comprando una pequeña parte de la propiedad de esa empresa. Cuantas más acciones acumule, más propiedad y más derechos de voto tendrá. Puede comprar una pequeña fracción de una acción o docenas de acciones a la vez.
El mercado de valores puede proporcionar tanto ganancias explosivas a corto plazo como rendimientos estables a largo plazo. Cuando compras acciones de una sola empresa, terminas con una inversión de mayor riesgo porque todos tus huevos están en una sola canasta, por lo que es importante armar una cartera diversificada.
Cómo comprar acciones
Comprar acciones es relativamente sencillo. Todo lo que tiene que hacer es seleccionar una firma de corretaje como Robinhood o Schwab, configurar el tipo de cuenta que funcione para usted (como una cuenta individual o conjunta, o un plan de jubilación como una cuenta de jubilación individual o Roth IRA) y luego financiar la cuenta.
Una vez que esté configurado en la plataforma del corredor, se le presentarán varias opciones de inversión en acciones.
Acciones individuales
Las acciones individuales pueden ser muy volátiles, lo que significa que su precio puede fluctuar significativamente con el tiempo. En otras palabras, los precios de las acciones pueden subir o bajar rápidamente en el transcurso de un día, trimestre o año.
Para las empresas grandes y estables, eso puede significar una variación del 5% al 10% o más en un solo día, mientras que las empresas más pequeñas y menos conocidas pueden experimentar altibajos mucho mayores. A lo largo de años y décadas, las empresas de largo plazo (pensemos en Amazon o Apple) generalmente ascienden de manera constante. Por otro lado, las empresas pasajeras y las acciones de bajo costo pueden reducir fácilmente su inversión a cero.
Existen muchas estrategias que puede utilizar para evaluar el valor de acciones individuales. Muchos inversores se fijan principalmente en la calidad de la empresa, su liderazgo y sus perspectivas. Otros verifican el precio de las acciones, buscan un punto de entrada que les parezca atractivo o examinan minuciosamente los estados financieros. Otros ven si una empresa que les gusta está posicionada en una bolsa líder como el SP 500 o el NASDAQ. Los inversores más experimentados y exitosos desarrollan sus propias estrategias que perfeccionan con el tiempo en su búsqueda de grandes inversiones. Pero puede suponer mucho trabajo.
Fondos indexados
En lugar de comprar acciones individuales, un camino más fácil es comprar fondos indexados , que son carteras que siguen o siguen un índice de mercado específico (por ejemplo, el Dow Jones). A decir verdad, este es probablemente un buen punto de partida para nuevos inversores porque ofrece diversificación instantánea en muchas empresas y le permite realizar un seguimiento de un índice o una industria en lugar de depender de sus propios conocimientos para elegir un único ganador.
Cuando compras un fondo, puedes acceder a una gran cantidad de empresas en lugar de solo una a la vez. La composición y el precio del fondo fluctúan según el estado del índice específico que sigue.
La mayoría de los fondos indexados se gestionan pasivamente, lo que significa que siguen un segmento específico independientemente de cualquier intervención humana. En otras palabras, los administradores de cuentas no agregan ni eliminan fondos activamente para mejorar el rendimiento.
Los fondos de inversión
En un fondo mutuo, un inversor reúne dinero de un grupo de inversores y compra cestas de valores.
A diferencia de los fondos indexados, los fondos mutuos se gestionan activamente. En otras palabras, un administrador de fondos agrega y elimina empresas específicas para intentar mejorar el desempeño del fondo. El objetivo de un fondo mutuo es intentar realizar modificaciones estratégicas para intentar superar un índice o punto de referencia de mercado específico.
Los fondos mutuos suelen tener tarifas más altas y no se garantiza que superen a los fondos indexados. De hecho, menos de la mitad de todos los fondos mutuos tienden a ganarle al mercado cuando se incluye el costo de sus tarifas. Sin embargo, tienen la ventaja de un crecimiento potencialmente mayor si el administrador del fondo toma las decisiones correctas. Advertencia emptor.
ETF
Al igual que los fondos mutuos y los fondos indexados, los ETF se componen de muchas empresas o clases de activos diferentes (por ejemplo, materias primas). Entonces, cuando compras un ETF, puedes invertir en muchas empresas diferentes sin tener que comprarlas individualmente.
Obtenga más información: también hemos escrito un análisis en profundidad sobre los ETF y los fondos mutuos .
En un ETF, un proveedor de fondos diseña un fondo y luego vende acciones a los inversores. A diferencia de los fondos indexados, que se compran y venden en función del precio al final del día de negociación, los ETF se negocian continuamente durante todo el día.
Ventajas de las acciones
Mayores rendimientos
Las acciones pueden aumentar exponencialmente si una empresa tiene un muy buen desempeño. Imagínese si se tragara 100 acciones de Amazon después de su oferta pública inicial (IPO). En aquel entonces, cada acción costaba menos de 10 dólares. Hoy en día, cuestan más de 3.000 dólares cada uno. Haz las matematicas. De este modo, es posible comprar muchas acciones de una empresa a un precio razonable y beneficiarse de un crecimiento explosivo.
Liquidez
Si compra acciones a través de una cuenta de corretaje que no está configurada para la jubilación, puede comprarlas y venderlas fácilmente según sea necesario. Tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre cualquier ganancia y también tendrá que pagar impuestos sobre los dividendos y los intereses que acumule. Y ojo, los impuestos son más altos si mantienes las acciones durante menos de un año.
Dividendos
Algunas acciones pagan dividendos, lo que significa que recibirá pagos en efectivo a intervalos periódicos. Los dividendos se pueden reinvertir automáticamente para ganar más acciones.
La inversión en crecimiento de dividendos es una estrategia popular utilizada por muchos inversores.
Contras de las acciones
Riesgo mayor
Así como las acciones pueden aumentar exponencialmente su valor, también pueden oscilar en sentido contrario, lo que resulta en algunos obstáculos dolorosos en el camino hacia la independencia financiera.
En otras palabras, potencialmente puedes perder todo tu dinero en el mercado de valores si tus inversiones pierden su valor. Una acción de un centavo que parece una forma barata de hacerse rico rápidamente podría convertirse en un plan de bombeo y descarga en el que inversores y organizaciones sin escrúpulos exageran una acción sin valor, haciendo subir el precio, y luego dejan a los inversores novatos en el frío cuando los intrigantes venden sus acciones momentáneamente infladas. Aún conservará sus acciones en general si una acción colapsa, pero prácticamente no tienen valor.
Es por eso que los inversores exitosos minimizan su riesgo invirtiendo en empresas que conocen y han investigado. Después de todo, es bastante improbable que Amazon vaya a cerrar.
A los accionistas se les paga al final
Si una empresa fracasa financieramente, los accionistas son los últimos en recibir los pagos. Así que tal vez limite sus opciones a acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o en el NASDAQ: las probabilidades de quiebra repentina para las empresas en esas plataformas son bastante escasas.
Es una experiencia emocional
Una de las cosas más difíciles de hacer en el mercado de valores es evitar emocionarse y tomar decisiones precipitadas por pánico o miedo cuando cambian las condiciones del mercado. Por eso es tan importante tener una cartera diversificada que pueda ayudarle a protegerse contra posibles oscilaciones del mercado.
Además, el temperamento es fundamental. Si sus inversiones lo mantienen despierto por la noche, probablemente las acciones no sean para usted. Y tenga en cuenta que nunca debe invertir dinero que no pueda permitirse perder o que necesitará en los próximos tres a cinco años. Muchos nuevos inversores se asustan si sus acciones caen un 10% en un día.
Los inversores inteligentes ven esas caídas como oportunidades de compra si creen en la empresa: ¡son acciones en oferta!
¿Qué son los bonos?
Un bono es un tipo de instrumento de deuda que una empresa vende a inversores para recaudar dinero.
En otras palabras, cuando compras fondos de bonos, básicamente le otorgas un préstamo a una empresa. A cambio, el emisor o prestamista del bono le da al tenedor del bono un cupón y se compromete a devolverle el dinero con intereses en un plazo determinado.
Todos los bonos tienen fechas de vencimiento, que es una fecha de vencimiento oficial. Cuando un bono alcanza su vencimiento, se le paga en su totalidad (suponiendo que la empresa no quiebre mientras tanto y cumpla con el pago). En ese momento, puede optar por conservar su dinero o comprar otro bono.
Cómo comprar bonos
Los bonos se pueden comprar en algunos lugares diferentes. Por ejemplo, puede comprar bonos a través de un corredor en línea, tal como compraría acciones. O puede comprar bonos a través de un ETF. Algunos ETF compran bonos de varias empresas diferentes y los mantienen durante períodos de tiempo cortos, medianos y largos.
Otra forma de comprar bonos es desde el sitio web US Treasury Direct . Si adopta este enfoque, podrá comprar bonos del gobierno sin tener que pagar honorarios a un corredor o intermediario. Si tu objetivo es la diversificación, no es mala idea incluir bonos en tu cartera.
Tipos de bonos
Bonos corporativos
Un bono corporativo es un tipo de bono emitido por una empresa. Un bono corporativo puede emitirse por varias razones, como refinanciar deuda, expandirse, realizar mejoras de capital o financiar una adquisición. Como tal, es una buena idea leer el prospecto para saber a qué se destinan los fondos.
Observe siempre el estado general de la empresa para evaluar la probabilidad de que su dinero se recupere en su totalidad.
Bonos basura
Un bono basura es un tipo de inversión que conlleva una mayor probabilidad de incumplimiento. Un bono basura se diferencia de un bono normal por la mala calidad crediticia de los emisores.
Un bono basura puede aumentar su tasa de rendimiento general , ya que ofrece rendimientos más altos que los bonos estándar con grado de inversión. Pero, como su nombre lo indica, no son la oportunidad de inversión más segura o estable.
Bonos del gobierno
También puede comprar bonos del gobierno federal y de municipios locales (bonos municipales), tal como compraría un bono corporativo. Hay algunos tipos de bonos gubernamentales lucrativos para explorar. Sin embargo, a menudo obtendrá un rendimiento menor con un bono gubernamental que con un bono corporativo. Como tal, vale la pena evaluar sus opciones antes de comprar en el mercado de bonos.
Bonos de Ahorro
El Tesoro ofrece bonos de ahorro serie EE, que tienen un tipo de interés fijo. Por lo general, se trata de bonos a largo plazo que pueden duplicarse cuando vencen.
Notas de tesoría
Los pagarés del Tesoro o T-notes vencen en intervalos más cortos de dos, tres, cinco o diez años. Ofrecen devoluciones de cupones fijos y generalmente tienen un valor nominal de $1,000 o más.
Bonos del Tesoro
Los bonos del Tesoro o bonos del Tesoro son bonos a largo plazo que vencen en un plazo de 10 a 30 años. Los bonos del Tesoro ofrecen pagos de intereses o cupones semestralmente y tienen un valor nominal de 1.000 dólares.
Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
Los TIPS son bonos gubernamentales que protegen contra la inflación. En otras palabras, el capital de los préstamos TIPS aumenta y disminuye según el Índice de Precios al Consumidor. Cuando un bono TIPS vence, el inversor recibe el capital ajustado o el principal original, dependiendo de qué monto sea mayor en ese momento. Los bonos TIPS pagan intereses dos veces al año a una tasa fija.
Ventajas de los bonos
Menor riesgo
Comprar bonos no es del todo seguro. Pero pueden proporcionar estabilidad para proteger contra la volatilidad del mercado. Invertir en bonos puede proporcionar una tasa de interés fija, garantizando un rendimiento a lo largo del tiempo.
Pagos prioritarios
Los tenedores de bonos tienen prioridad sobre los accionistas, lo que significa que reciben su pago primero durante la liquidación. Entonces, si una empresa quiebra, los tenedores de bonos tienen más posibilidades de cobrar el pago. Puede parecer de sentido común, pero considere siempre invertir en empresas que parezcan tener pocas posibilidades de cerrar.
Ganancias a largo plazo
Invertir en bonos es una estrategia financiera sólida a largo plazo, ya que ofrecen diversificación de las acciones y rendimientos estables. También vienen con fechas de vencimiento flexibles.
Contras de los bonos
Liquidez limitada
Al igual que con un certificado de depósito (CD ), un bono se puede cobrar anticipadamente. Sin embargo, es posible que se le aplique una penalización por hacerlo. Por ejemplo, ciertos bonos pueden requerir que usted pierda varios meses de intereses si los liquida antes de su fecha de vencimiento. Si esto le parece una mala noticia, es posible que desee buscar una cuenta de ahorros de alto rendimiento.
Potencial de crecimiento limitado
La mayoría de los bonos vienen con pagos de intereses fijos. Como resultado, limita sus ganancias al invertir en bonos. Si cree que una empresa debe experimentar un crecimiento explosivo, considere invertir en acciones y bonos al mismo tiempo para maximizar su potencial de ganancias. Si sólo invierte en bonos, puede perderse una gran ganancia de capital.
Preguntas más frecuentes
A continuación se encuentran respuestas a algunas de las preguntas más comunes que recibo sobre acciones versus bonos.
¿Qué es un bono de grado de inversión?
Se considera que un bono tiene grado de inversión cuando los recursos de los emisores son suficientes para indicar que pueden pagar de forma segura a los tenedores de bonos.
Un bono con grado de inversión sigue siendo algo riesgoso, pero se considera más seguro que un bono basura.
¿Qué es una acción preferente?
Los accionistas preferentes tienen más voz en los ingresos generales de una empresa. Como resultado, reciben dividendos antes que los accionistas comunes. Las acciones preferentes se consideran menos riesgosas que las acciones ordinarias, pero siguen siendo más riesgosas que los bonos comunes.
¿Qué significa asignación de activos?
La asignación de activos se refiere a una estrategia de inversión que implica distribuir las inversiones para reducir el riesgo y maximizar las recompensas.
Cuando asigna activos en una cartera, normalmente los diversifica invirtiendo en una combinación de inversiones seguras y riesgosas. En otras palabras, puede comprar una combinación de bonos seguros, acciones de riesgo y fondos indexados y fondos mutuos a largo plazo.
¿Son los bonos basura más seguros que las acciones?
Si está buscando invertir en una empresa riesgosa, un bono basura suele ser más seguro. Esto se debe a que si la empresa cierra, los tenedores de bonos reciben su pago antes que los accionistas. Al mismo tiempo, un bono puede ayudarle a evitar la volatilidad del mercado.
Dicho esto, ambas opciones conllevan riesgos. Tal vez sea sólo yo, pero lo pensaría dos veces antes de comprar un producto financiero con la palabra “basura”.
La línea de fondo
Invertir en acciones y bonos puede ayudarle a diversificar su cartera de inversiones y distribuir el riesgo. Ambas opciones pueden ayudarle a salir adelante a la hora de invertir y al mismo tiempo brindarle mayor seguridad.
Ya sea que invierta en el mercado de valores o explore el mercado de bonos y compre valores de empresas o del gobierno de los Estados Unidos, estará tomando una gran decisión financiera para su futuro.
Descubrir una estrategia de inversión que funcione para usted no es tarea fácil. Considere trabajar con un asesor financiero para diseñar una estrategia que equilibre sus objetivos financieros a largo plazo con su apetito por el riesgo, y todo estará bien.