¿Hay algún propietario que no haya considerado hacer un refinanciamiento con retiro de efectivo?
Si ha sido propietario de una vivienda durante suficiente tiempo y ha acumulado un capital sustancial, probablemente lo haya pensado al menos unas cuantas veces.
Pero, ¿qué es una refinanciación con retiro de efectivo, cuáles son los riesgos y las implicaciones fiscales? ¿Es una refinanciación con retiro de efectivo una buena idea?
¿Qué es un refinanciamiento con retiro de efectivo?
Un refinanciamiento con retiro de efectivo es una nueva hipoteca que usted asume sobre su casa y que implica la recepción de fondos además del pago de la deuda hipotecaria actual.
Dicho esto, existen tres tipos generales de refinanciación con retiro de efectivo:
- Un refinanciamiento en el que usted retira fondos adicionales para realizar mejoras en la propia casa.
- Un “retiro de efectivo limitado” es cuando el nuevo préstamo no solo paga la deuda existente sino que también cubre los costos de cierre. Para hipotecas convencionales , también puede recibir el mayor entre el 1% del monto del nuevo préstamo, o $2,000 sin que el préstamo se considere refinanciamiento con retiro de efectivo completo.
- Un verdadero refinanciamiento con retiro de efectivo implica tomar fondos sustanciales de la nueva hipoteca para usarlos con fines no relacionados con la propiedad en cuestión. El tercer ejemplo es lo que comúnmente se entiende como una refinanciación con retiro de efectivo. Podría refinanciar su casa para retirar fondos y pagar deudas de tarjetas de crédito con intereses altos, financiar la educación universitaria de su hijo o incluso comprar otra propiedad.
¿Cómo funciona un refinanciamiento con retiro de efectivo?
Al igual que cualquier otro tipo de refinanciamiento, un refinanciamiento con retiro de efectivo es el equivalente financiero a comprarle su casa a usted mismo. Aunque esto no es cierto en el sentido legal, ya que la propiedad nunca cambia de manos legalmente, es el equivalente en lo que respecta a la hipoteca.
Esto se debe a que cualquier tipo de refinanciamiento requiere que usted pase por el mismo proceso de financiamiento que realizó cuando compró la casa por primera vez.
Por ejemplo, deberá completar una solicitud de hipoteca , enviar toda la documentación requerida, estar calificado para el préstamo, pasar por el proceso de recopilación de información, estar sujeto a la aprobación del préstamo, tener un nuevo cierre y tener todos los documentos del préstamo nuevos registrados en sus oficinas gubernamentales municipales o del condado.
Sin embargo, lo más específico de un refinanciamiento con retiro de efectivo es que obtendrá efectivo adicional del valor líquido de su vivienda, por encima del nivel actual de endeudamiento hipotecario. Como resultado, el monto de la nueva hipoteca será mayor que el de la anterior, e incluso puede ser mayor que el monto de la hipoteca original (cuando compró la casa) si está retirando una gran cantidad de capital en efectivo.
Por ejemplo, digamos que hace 10 años compró su casa por $200,000 con una hipoteca de $190,000. Pero en la última década, el valor de la casa ha aumentado a $300,000 y usted ha pagado el saldo original de su hipoteca hasta $170,000.
Usted decide hacer un refinanciamiento con retiro de efectivo equivalente al 80% del valor de tasación actual de la propiedad, o $240,000.
Se considera un refinanciamiento con retiro de efectivo porque la nueva hipoteca excede el saldo de la hipoteca anterior en $70,000, que es el monto del retiro de efectivo.
Puede utilizar el dinero extra para pagar los costos de cierre, realizar mejoras en su hogar o para algún propósito completamente ajeno a la propiedad.
Tenga en cuenta que, al igual que cuando tomó su hipoteca original, su refinanciamiento tendrá costos de cierre. Por lo general, serán iguales a entre el 2% y el 3% del monto de la nueva hipoteca. Eso reducirá la cantidad neta de efectivo que recibirá del refinanciamiento.
Implicaciones del impuesto sobre la renta de un refinanciamiento con retiro de efectivo
Las implicaciones del impuesto sobre la renta de un refinanciamiento con retiro de efectivo serán importantes para usted, al menos si puede detallar sus deducciones en su declaración de impuestos e incluir los intereses hipotecarios.
Según la ley tributaria actual, puede deducir el interés pagado sobre una hipoteca de vivienda por un monto de $750,000 para parejas casadas que presentan una declaración conjunta o $375,000 si presentan una declaración por separado . Pero incluso sobre esos montos, el interés será deducible en un refinanciamiento con retiro de efectivo solo si el endeudamiento adicional se utiliza para comprar, construir o realizar mejoras sustanciales en una residencia principal o secundaria.
Solía haber una disposición en el código tributario (antes de 2018) que permitía deducir intereses hipotecarios sobre hasta $100,000 en deudas tomadas para fines distintos a la propiedad en sí. Pero esa disposición fue eliminada bajo la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 .
Si está considerando un refinanciamiento con retiro de efectivo, debe tener en cuenta que no podrá deducir intereses sobre ninguna parte del nuevo préstamo que no se utilice específicamente para la propiedad en sí, ni para pagar la deuda existente sobre la misma.
Pros y contras de un refinanciamiento con retiro de efectivo
Por muy tentador que pueda ser dar el paso y retirar el valor líquido de su casa con una nueva hipoteca, primero debe hacer una evaluación exhaustiva de los pros y los contras de un refinanciamiento con retiro de efectivo:
Ventajas:
- Si tiene un valor líquido sustancial en su vivienda, podrá obtener una gran cantidad de efectivo a través de un refinanciamiento con retiro de efectivo.
- Dado que las tasas de interés de la financiación hipotecaria son más bajas que las de otros tipos de préstamos , podrá eliminar los altos intereses de otras deudas, en particular las tarjetas de crédito.
- Una refinanciación con retiro de efectivo puede ser la forma definitiva de consolidación de deuda.
- Un refinanciamiento con retiro de efectivo es probablemente la mejor manera de recaudar fondos para renovaciones de viviendas y otras mejoras.
- Si la nueva hipoteca no supera los $750,000 (o $375,000 si está casado y presenta una declaración por separado), el interés del refinanciamiento será totalmente deducible de impuestos siempre que los ingresos se utilicen para mejorar la propiedad en sí.
- Un refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser una excelente fuente de fondos para una empresa que mejore su vida, como lanzar un nuevo negocio o pagar la educación universitaria de su hijo.
Contras:
- Como se mencionó anteriormente, deberá pagar costos de cierre equivalentes a entre el 2% y el 3% del nuevo préstamo. Eso reducirá la cantidad de efectivo que recibirá del refinanciamiento.
- En la mayoría de los casos, el monto más alto del préstamo se traducirá en un pago mensual más alto por su vivienda.
- Aunque utilizar un refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser una buena manera de consolidar deudas de tarjetas de crédito con intereses altos, estará convirtiendo la deuda a corto plazo en deuda a muy largo plazo.
- Si tiene alguna idea de liquidar su hipoteca anticipadamente, un refinanciamiento con retiro de efectivo lo llevará en la dirección opuesta.
- Pone su casa en mayor riesgo: las refinanciaciones con retiro de efectivo son una idea popular cuando los valores inmobiliarios están aumentando. Pero si los valores repentinamente bajan, el monto más alto del préstamo hará que su capital se evapore más rápido. Esto podría potencialmente ponerlo en mayor riesgo de ejecución hipotecaria.
- Esta estafa es un factor que está completamente bajo su control, pero es muy común que un refinanciamiento con retiro de efectivo se convierta en otro. Con el tiempo, podrá participar en una refinanciación en serie, lo que le pondrá en un enigma en el que deberá cantidades cada vez mayores de deuda por su casa.
¿Es una buena idea una refinanciación con retiro de efectivo?
Incluso con todas las desventajas asociadas con el refinanciamiento con retiro de efectivo, todavía hay ocasiones en las que un refinanciamiento con retiro de efectivo tiene mucho sentido.
En las ventajas enumeradas anteriormente, describí empresas para mejorar la vida. Si el valor líquido de su vivienda es su activo principal, puede ser la mejor fuente de fondos para financiar una actividad que mejorará su vida y la de su familia.
Los ejemplos que cité incluyeron pagar la educación universitaria de su hijo. Pero puedes hacer lo mismo por ti mismo fácilmente si decides que es hora de un cambio de carrera que requiera más educación. Aunque retirará el valor líquido de su vivienda, será con el objetivo principal de aumentar su capacidad para ganarse la vida. Es casi seguro que eso compensará con creces los riesgos financieros asociados con una refinanciación con retiro de efectivo.
Iniciar un negocio también es una razón de peso. Pero aquí también hay algunas advertencias importantes. Muchos nuevos negocios fracasan, a menudo porque el dueño del negocio carece de habilidades, experiencia o incluso comprensión de la actividad. Si va a pedir dinero prestado para iniciar un negocio, especialmente sobre el valor líquido de su vivienda, asegúrese de que sea un negocio en el que tenga probabilidades de tener éxito. Eso significa que está dentro de sus habilidades y nivel de experiencia. Pero también debe ser un negocio en el que haya demostrado capacidad, como el desarrollo de al menos un pequeño flujo de caja positivo.
Por ejemplo, digamos que inicia un negocio como actividad secundaria . Decide que es hora de llevarlo al siguiente nivel y eso requerirá una gran inversión en efectivo. Utilizar un refinanciamiento con retiro de efectivo tendrá sentido porque es otra forma de invertir en mayores ingresos futuros.
Donde las refinanciaciones con retiro de efectivo se vuelven particularmente riesgosas es en la consolidación de deuda . Puede tener sentido si sólo nos fijamos en el dinero que estás ahorrando en intereses. Por ejemplo, pagar tarjetas de crédito con un interés promedio del 20% y refinanciar su casa con una tasa del 4% le permitirá ahorrar una pequeña fortuna en intereses. Pero la medida sólo tendrá sentido si está completamente preparado para poner fin a su adicción a las tarjetas de crédito de una vez por todas.
En ese caso, el refinanciamiento con retiro de efectivo no solo le ahorrará dinero en intereses (y tal vez incluso reducirá sus pagos mensuales generales), sino que también funcionará para crear un mejor futuro financiero para usted.
Alternativas a la refinanciación con retiro de efectivo
Ninguna discusión sobre la refinanciación con retiro de efectivo estaría completa sin considerar las alternativas. Siempre deben evaluarse antes de tomar la ruta de refinanciamiento con retiro de efectivo.
Hay dos que pueden tener sentido en muchos casos.
- Préstamos personales: son préstamos sin garantía que se pueden utilizar para prácticamente cualquier propósito y no requieren garantía. Puede obtener préstamos con tasas de interés tan bajas como 5,99%, y existe una lista larga y creciente de prestamistas en el espacio de préstamos personales . Puede pedir prestado hasta $40,000, con plazos de pago que generalmente oscilan entre tres y cinco años. Ésta puede ser una forma preferida de obtener fondos para consolidación de deuda o inversión empresarial.
- Financiamiento de vivienda secundaria: esto puede incluir préstamos sobre el valor líquido de la vivienda y líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC). Un préstamo con garantía hipotecaria tiene el mismo propósito que un refinanciamiento con retiro de efectivo. Es una segunda hipoteca en la que usted retira parte del valor líquido de su vivienda. Estos préstamos suelen tener un pago mensual fijo y un plazo de préstamo específico, generalmente entre 10 y 15 años. Los HELOC son esencialmente líneas de crédito garantizadas por su vivienda . Puede tomar una línea de crédito hasta un monto determinado por el prestamista, luego acceder a los fondos y pagarlos según su propio cronograma. Las tasas de interés suelen ser muy bajas, ya que están vinculadas a índices de corto plazo y, a menudo, también vienen con un período introductorio de intereses únicamente.
Ambas opciones tienen los mismos pros y contras de la refinanciación con retiro de efectivo.
Pero esencialmente aíslan la parte del financiamiento que se retira en efectivo en un préstamo específico. También evitan alterar el plazo de pago y amortización de tu primera hipoteca.
Debe considerar préstamos personales o financiamiento de vivienda secundaria antes de realizar un refinanciamiento con retiro de efectivo.
¿Es para usted un refinanciamiento con retiro de efectivo?
El hecho de que deba o no realizar un refinanciamiento con retiro de efectivo depende del beneficio que obtendrá frente a los riesgos que asumirá para que esto suceda.
Pero en términos generales, si puede mejorar su vida financiera de manera material, vale la pena realizar una refinanciación con retiro de efectivo.
Pero si está buscando hacerlo principalmente por conveniencia, tal vez porque no tiene la inclinación a pagar demasiadas deudas de tarjetas de crédito con intereses altos, es posible que desee considerar el uso de una alternativa.
Si su casa es uno de sus mayores activos, no debería ponerla en mayor riesgo por nada que no represente una necesidad absoluta y un importante paso adelante financiero.