Una de las opciones de financiación personal más populares en las últimas décadas ha sido la HELOC.
¿Qué es un HELOC? Es un tipo de línea de crédito que le permite acceder al valor líquido de su vivienda, pero hacerlo con los términos más flexibles posibles.
Los HELOC sólo están vagamente relacionados con las hipotecas, ya que también están garantizados por su residencia personal. Pero aparte de eso, funcionan más como tarjetas de crédito. En lugar de solicitar un monto fijo de préstamo con pagos mensuales fijos y una tasa de interés fija, se le proporciona una línea de crédito garantizada por su vivienda.
Los HELOC tienen muchas ventajas, incluidas tasas de interés bajas, límites de crédito altos, bajo costo y fácil accesibilidad. Es más, los HELOC están disponibles en muchas fuentes de préstamos diferentes, lo que le brinda muchas opciones para encontrar un prestamista que le brinde los mejores términos y precios de préstamo.
Pero a pesar de todas sus ventajas, los HELOC implican algunos riesgos que debes tener en cuenta. Si se utilizan correctamente, los HELOC son una de las mejores formas de pedir dinero prestado. Pero es precisamente porque son tan flexibles y fáciles de usar que los HELOC también pueden ser riesgosos. Pero si es consciente de esos riesgos, los HELOC pueden ser una de las mejores herramientas en su cartera de servicios financieros.
¿Qué es un HELOC?
Una HELOC, también conocida como línea de crédito sobre el valor de la vivienda, es esencialmente una línea de crédito garantizada por su vivienda. Y debido a esto, normalmente obtendrá una línea de crédito mucho mayor que la que obtendrá con una línea de crédito completamente sin garantía, como una tarjeta de crédito.
La tasa de interés también será mucho más baja que la de otros tipos de líneas de crédito. Por ejemplo, mientras que las tarjetas de crédito suelen tener tasas de interés que oscilan entre el 13,99% y el 26,99%, las tasas de interés de HELOC suelen ser de un solo dígito.
A nivel nacional, la tasa promedio de un HELOC es del 5,99% , pero muchos prestamistas cobran incluso menos, especialmente si tiene un crédito excelente y un perfil financiero sólido.
Una de las mayores ventajas de HELOC es que los fondos se pueden utilizar para prácticamente cualquier propósito. Si bien ciertamente puede usarlos para realizar mejoras en la vivienda asegurando la línea de crédito, también puede usarlos para otros fines que no tienen ninguna relación con la propiedad.
Eso incluye consolidar deudas de tarjetas de crédito con intereses altos, comprar un automóvil, invertir en un negocio o incluso comprar otros bienes raíces.
¿Cómo funciona un HELOC?
Una HELOC depende en gran medida del valor líquido de su vivienda. Cuanto más tenga, más probabilidades tendrá de obtener un HELOC y mayor será la línea de crédito.
Cada prestamista hipotecario tiene sus propias pautas para calcular el monto de un HELOC. Por lo general, prestarán entre el 80% y el 90% del valor de su casa, menos cualquier endeudamiento existente.
Por ejemplo, digamos que su casa vale $500,000 y actualmente debe $300,000 en la primera hipoteca. El banco prestará hasta el 85% del valor de su casa, o $425,000.
Pero como ya debes $300,000 en la primera hipoteca, la HELOC se limitará a $125,000 ($425,000, menos $300,000 para la primera hipoteca existente).
Además, tenga en cuenta que no importa si la primera hipoteca existente se mantiene con el mismo prestamista u otro, aún así se deducirá del monto total de crédito disponible.
Las tasas de interés de HELOC generalmente se basan en un índice, como la tasa preferencial del prestamista (o la de un tercero reconocido), más un margen. Por ejemplo, la tasa preferencial actual de la Reserva Federal es del 3,25% (al 8/4/20).
Un prestamista puede cobrar la tasa preferencial solo a prestatarios con los mejores perfiles crediticios. Pero pueden agregar un margen del 1%, 2%, 3% o más a la tasa preferencial para clientes con puntajes crediticios más bajos.
Sin embargo, las tasas de interés de HELOC no siguen estrictamente los cálculos indicados. A menudo vienen con “tasas de interés” que pueden ser sustancialmente más bajas que la tasa totalmente indexada de la línea de crédito.
Por ejemplo, un banco puede extender una HELOC a un cliente con excelente crédito con una tasa inicial del 2,99%. Esa tasa puede ser efectiva durante los primeros seis meses o un año que la línea de crédito esté abierta. Más que nada, es un incentivo para que el prestamista atraiga clientes con las mejores puntuaciones crediticias.
Cómo se accede a los fondos HELOC
El plazo de un HELOC puede variar según el prestamista y el tipo de préstamo. El plazo total del préstamo puede oscilar entre 10 y 30 años. Pero esto se dividirá en partes. El primero es el período de retiro , al que le sigue el período de amortización.
Como su nombre lo indica, el período de retiro es el período durante el cual puede acceder a los fondos de la línea de crédito. Puedes retirar tanto o tan poco como quieras, hasta la línea de crédito máxima permitida.
Para acceder a sus fondos, el prestamista puede proporcionarle cheques en papel o incluso una tarjeta de débito.
Se cobrarán intereses sobre el monto de la línea pendiente, y esto a menudo se hace con pagos de solo intereses durante el período de retiro. Pero incluso si el pago inicial se configura como solo intereses, siempre tiene la opción de pagar el capital o incluso liquidar el monto total del saldo pendiente en su totalidad. A medida que pague sus giros contra la línea, restaurará el límite de crédito.
Sin embargo, eventualmente el período de retiro finaliza y usted ingresará al período de pago. Es durante este tiempo que comenzará a realizar pagos de capital por un monto suficiente para liquidar el saldo de capital pendiente. Es probable que el prestamista congele más retiros durante este tiempo. Sin embargo, las líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda tienden a ser acuerdos flexibles, por lo que el prestamista puede ajustar el período de retiro o el período de pago (o ambos) hasta bien avanzado el plazo del préstamo.
En un HELOC típico, puede esperar tener un período de retiro equivalente a aproximadamente un tercio del plazo total del préstamo, y el período de pago cubrirá la diferencia. Por ejemplo, una HELOC con un plazo de 15 años podría incluir un período de retiro de cinco años y un período de pago de 10 años.
Aunque las tarifas de los préstamos HELOC suelen ser mucho más bajas que las de las primeras hipotecas, al menos por monto en dólares, pueden ser similares como porcentaje del monto del préstamo tomado. Es más, las tarifas que se cobran por las HELOC varían según el prestamista y no son tan estándar como lo son en las primeras hipotecas. Un prestamista puede cobrar cualquiera de las siguientes tarifas, o no:
- Tarifa de solicitud, que variará según el prestamista o es posible que no se cobre en absoluto.
- Una tarifa de tasación.
- Título y honorarios de abogados.
- Tarifas o puntos de originación de préstamos, aunque no son típicos.
- Una cuota anual, al menos durante el periodo de sorteo, lo cual es muy común.
- Una tarifa de retiro, que podrá cobrarse cada vez que acceda a la línea de crédito.
Pero una vez más, dado que las HELOC son mucho menos estándar que las primeras hipotecas, un prestamista puede renunciar a algunas o todas estas tarifas para sus mejores clientes.
¿Es una HELOC una buena idea?
La respuesta a esta pregunta realmente depende de tu situación personal. Si tiene un valor considerable en su vivienda y un crédito excelente, puede obtener un HELOC con una tasa de interés muy baja.
Y si solo desea utilizarlo para necesidades a corto plazo y tiene la capacidad de pagar rápidamente los retiros de la línea de crédito, una HELOC puede ser la alternativa perfecta a las tarjetas de crédito con intereses altos.
Como señalé anteriormente en este artículo, las tasas de interés de las HELOC no sólo son más bajas que las de las tarjetas de crédito, sino mucho más bajas. Incluso con una tasa de interés de, digamos, 6%, un retiro de $10,000 costaría sólo $50 por mes en intereses, y eso solo si mantiene un saldo pendiente.
Aún así, otra ventaja de los HELOC es el monto potencialmente grande de la línea de crédito. Aunque puede ser difícil obtener una tarjeta de crédito con una línea de crédito superior a $10,000, es posible obtener un HELOC de $100,000 o más si su vivienda tiene suficiente valor líquido.
¿Tiene alguna desventaja un HELOC?
Existen riesgos al tomar cualquier tipo de préstamo, y eso incluye los HELOC. De hecho, a pesar de los términos atractivos que comúnmente vienen con los HELOC, conllevan un mayor grado de riesgo, ya que están garantizados por su residencia principal.
Veamos esos riesgos así como algunas otras limitaciones.
- Los términos de HELOC pueden variar de un prestamista a otro, por lo que necesitará saber cuáles son las reglas específicas para cualquier línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda que solicite.
- Aunque es posible que se haya sentido atraído por un HELOC por una tasa inicial baja (debido en gran parte al entorno de tasas de interés muy bajas en el que nos encontramos ahora), son préstamos de tasa variable. Si su HELOC está vinculado a la tasa preferencial, y eso aumenta seis puntos porcentuales, su APR HELOC del 3,25% podría aumentar al 9,25%.
- La estructura de pago de solo intereses común durante el período de retiro puede incitarlo a pedir prestado más dinero contra su HELOC que lo que pueda pagar fácilmente.
- Los HELOC generalmente están reservados únicamente para propiedades ocupadas por sus propietarios. Eso significa que no podrá obtener uno contra una casa de vacaciones o una propiedad de inversión.
- Un HELOC agrega deuda a su hogar. Cada vez que aumenta el endeudamiento de su casa, ya sea de una primera hipoteca, una segunda hipoteca o una HELOC, está aumentando el riesgo de la propiedad. Un mayor endeudamiento aumenta la probabilidad de que pierda su propiedad en una ejecución hipotecaria.
- Al igual que ocurre con las tarjetas de crédito, las HELOC pueden volverse adictivas. La combinación de fácil accesibilidad y términos muy atractivos puede hacer que sea muy fácil aumentar el saldo de su línea de crédito.
- Aunque es poco probable que suceda, existe la posibilidad de que el prestamista congele su línea de crédito debido a una caída en su puntaje crediticio o una perturbación grave en la economía. Las congelaciones de HELOC se volvieron bastante comunes en la última recesión después de que los mercados crediticios se paralizaron.
Nada de esto implica que no debas tomar un HELOC. Pero si lo hace, debe ser consciente de los riesgos que correrá.
Y si es así, estará en una mejor posición para minimizar esos riesgos o evitarlos por completo.
¿Cuál es el mejor lugar para obtener un HELOC?
Los prestamistas nacionales están ofreciendo HELOC, a menudo a precios muy agresivos. Pero es posible que sus programas no estén disponibles en todos los estados y los precios pueden variar considerablemente de un estado a otro.
En términos generales, las fuentes más comunes de HELOC son los bancos y cooperativas de crédito locales. No sólo conocen bien el mercado inmobiliario local, sino que también pueden utilizar los HELOC como una forma de atraer nuevos clientes que abrirán otras cuentas.
Por ejemplo, atraído por una tasa de interés baja en un HELOC, un banco puede atraer un nuevo cliente que abre una cuenta corriente , invierte en certificados de depósito, solicita un préstamo para un automóvil y acepta una tarjeta de crédito.
Pero ya sea que utilice un banco, una cooperativa de crédito o un prestamista nacional, asegúrese de comparar precios . Y lo que es igualmente importante, debe estudiar detenidamente los términos de cualquier HELOC que esté considerando. El dicho “el diablo está en los detalles” no debe tomarse a la ligera cuando se trata de HELOC.
Asegúrese de mirar más allá de la tasa inicial, que puede ser solo un adelanto. En su lugar, averigüe en qué se basa la tasa para tener una mejor idea de cuál será a largo plazo.
Además, observe detenidamente las tarifas. Es posible que algunos prestamistas no cobren nada en absoluto, mientras que otros pueden imponerle una serie de tarifas aparentemente pequeñas que pueden sumar mucho dinero durante la vigencia del HELOC.
Finalmente, sea honesto consigo mismo acerca de su capacidad para administrar el crédito. Si su principal motivación para tomar una HELOC es consolidar tarjetas de crédito con intereses altos, deberá asegurarse de poder evitar acumular más deudas de tarjetas de crédito después de consolidar con la HELOC.
Al final, una HELOC puede ser una excelente manera de ahorrar intereses en las tarjetas de crédito, pero puede que sólo sea un retraso en el camino hacia el tribunal de quiebras si la HELOC es poco más que un esfuerzo temporal para solucionar un problema de deuda a más largo plazo.